上交所终止柔宇科技IPO审核，系柔宇主动撤回申请

记者 | 徐诗琪 戈振伟

2月10日，上交所发布公告称，决定终止对深圳市柔宇科技股份有限公司（下称“柔宇科技”）的科创板IPO审核。

公告显示，就在2月9日，柔宇科技和保荐人中信证券向上交所提交了撤回科创板IPO申请的申请。根据上交所规定，发行人撤回发行上市申请或者保荐人撤销保荐时，将终止发行上市审核。

以下为公告全文：

对于撤销IPO申请的原因，柔宇科技也发布了《关于暂缓科创板上市申请的公告》。公告中称，“基于公司股东结构存在直接层面的‘三类股东’等适格性的情况尚待进一步论证，考虑到公司发展战略，经研究后决定，暂缓本次科创板上市申请。本次暂缓科创板上市申请不会对公司的正常生产、经营构成重大影响。”

柔宇科技是一家生产和销售柔性屏幕及相关产品的公司，由创始人刘自鸿于2012年在深圳成立。其主要产品有柔性屏智能手机FlexPai、智能手写本柔记RoWrite等，同时面向企业用户展开合作。

柔宇科技的“出圈”来自于2014年，其发布了与智能手机平台对接的世界最薄彩色柔性显示器，创下记录。

2020年12月31日，上交所受理了柔宇科技在科创板上市的申请文件。招股书显示，柔宇科技此次IPO拟将144.39亿元募集资金用于柔性前沿技术研发项目、柔性显示基地升级扩增建设项目、柔性技术的企业解决方案开发项目、新一代柔性智能终端开发项目及补充流动资金。

根据其招股书，2017年、2018年、2019年和2020年1-6月，柔宇科技营业收入分别为6472.67万元、10904.58万元、22697.77万元和11607.37万元，归属于母公司股东的净利润分别为-35931.28万元、-80217.97万元、-107319.28万元和-96053.72万元。

从持股情况来看，发行前，柔宇科技实际控制人刘自鸿直接持有公司38.61%的股份，拥有71.56%的表决权。除第一大股东刘自鸿外，柔宇科技前十大股东分别为：中信资本（持股6.05%）、魏鹏（持股4.97%）、深创投（持股4.64%）、余晓军（持股4.47%）、深圳慧港（持股4.06%）、Jack and Fishcher（持股3.79%）、深圳松禾（持股3.60%）、西藏祥盛（持股2.53%）、杨乐宜（持股2.17%）。

一位知情人士对笔者表示，由于柔宇科技亏损较高，给中信证券的保荐费也比一般民企要高很多。

此外，柔宇科技自提交上市申请后受到了较多市场质疑，因此也成为证监会重点关注对象。1月31日，中国证监会公布了首发企业信息披露质量抽查抽签情况，柔宇科技等20家冲刺科创板和创业板上市的企业中签，其企业信息披露质量及中介机构执业质量将受到证监会检查。

这也意味着证监会将重点围绕财务信息披露质量，对柔宇科技开展现场检查。上述知情人士称：“尽管是随机抽检，但受关注有争议的项目被抽中的几率更大。”该人士还强调：“如果企业的账真的非常干净，就可以继续申报，但问题是很多企业不是完全干净的。”

此外，一位前柔宇科技研发员工也对笔者透露，柔宇科技“技术是有的，产品也能量产，但卖出去的太少，现在还处于研发投入阶段，需要很多钱。目前上市有些急。”这名前员工认为，柔宇可能在财务方面存在夸大的问题。