复旦张纯信：央行数字货币可以帮助小微企业和弱势群体

记者 | 姜菁玲

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央行数字货币的普及正在逐步推进。在7月10日召 开的2020世界人工智能大会上，复旦大学泛海国际金融学院学术副院长、金融科技研究中心主任、金融学教授张纯信发表了《央行数字货币对金融社会的改变》主题演讲，对央行数字货币的意义进行了梳理。

张纯信认为，央行数字货币的目的在于取代纸钞现金，它需要满足所有的个人支付，而不仅仅是企业之间的转账，具体来说，央行数字货币具有五重意义：

第一，提高交易效率，大幅降低货币的处理和存储成本，在电子加密技术的前提下，增强防伪和追踪的能力。对于依赖纸钞做生意的小微企业以及弱势群体个人来说，在避免伪钞上，是一个重大的突破。

英格兰央行曾指出，如果可以解决伪钞、储存成本等低效率问题，只要提高30%的流动量，即发行GDP总量30%的法定数字货币，总的GDP将永久提高三个百分点。

第二，降低风险，与Facebook等私营公司发行的数字货币不同，主权的数字货币是可以监控、监管的，具有高合规性。一个国家只会有一种主权货币，再大的公司在重要的企业都会有变化，发行通证的大公司20年以后是否还会存在并不能确定。而主权货币不是20年以后的事情，是乃至于200年以后都必须存在，它拥有稳定的计价单位，不随着私营公司的经营情况、市场变化波动。

第三，优化支付，微信和支付宝都属于转账媒介，具有运营成本、商业风险，在中国目前这两大支付媒介占据线上支付96%的市场份额。央行数字货币开发出来后，那么所有的银行金融机构都能够参与到提高我们的竞争性，改善整个的消费者的环境。

第四，智能货币，由于区块链具有可追溯、不可篡改的特性，央行数字货币可以做到可追踪，可监控和限制资金用途，用来反贪、赌、毒、骗、洗、逃等，提高资金的透明度。对于小微企业来说，融资成本和风险较高，在数字货币的透明和监管之下，完善的数据可以打开融资渠道和放款意愿，达到精准贷款和融资。

第五，普惠金融，目前仍有8亿公民仍然100%依赖现金并基本没有银行服务，笔名钱包无盲点，且可兼容计息货币、小额贷款和信贷，可以提高现金利用率，鼓励消费并增加总体经济活动。

张纯信表示，与2008年从金融行业蔓延开的经济危机不一样，此次疫情同时对许多行业进行了冲击，过去一个月里美国2200万人失业，抹去了十年增量，而超过三分之二的小微企业拿不出三个月的运营现金。由国家发放的资金补助经过层层下发，钱到不了对的人手上，在美国，中小企业没有拿到钱，洛杉矶的湖人队却拿到了钱。而如果利用央行数字货币，则可以做到不用层层下拨，直接发送到个人的电子钱包之中，确保资金能到对的人手中，帮助小微企业和需要援助的个人。